서울 강남의 한 부동산 중개소 앞에서 40대 가장 김 씨는 깊은 한숨을 내쉬었다. 대출 금리가 1년 새 두 배로 뛰면서 매달 내는 이자가 월급의 절반을 넘어섰다. 그는 지난해 “금리가 더 오르기 전에 집을 사라”는 중개사의 말에 5억 원을 대출받아 빌라를 샀다. 지금 그는 매달 200만 원 넘는 이자를 갚느라 점심을 굶는다.
당신의 이야기와 놀랍도록 닮지 않았는가?
한국은행이 2024년 4월 발표한 가계신용 통계에 따르면, 대한민국 가계부채는 1,892조 원을 돌파했다. GDP 대비 가계부채 비율은 105%로, 세계 최고 수준이다. 문제는 이 부채의 70%가 변동금리 대출이라는 점이다. 과거 경제 위기와 소름 돋을 정도로 닮은 평행이론이 지금 이 순간 작동하고 있다.
2007년 미국의 서브프라임 모기지 사태를 기억하는가? 당시 연준은 주택 거품을 잡기 위해 금리를 1%에서 5.25%로 무려 4배 넘게 올렸다. 결과는 참혹했다. 변동금리 대출자들이 줄줄이 파산했고, 리먼 브라더스가 무너졌다. 전 세계는 대공황 이후 최악의 불황에 빠졌다.
“2008년 위기는 단순한 금융 위기가 아니었다. 그것은 ‘금리 역전’이라는 독버섯이 만들어낸 인류 역사상 가장 교묘한 자산 함정이었다. 지금 우리는 그 함정의 정확한 복사본 위에 서 있다.” - 경제학자 누리엘 루비니(Nouriel Roubini), 2006년 연설 중
코로나19로 한국은행은 기준금리를 사상 최저인 0.5%로 내렸다. ‘영끌’, ‘빚투’ 열풍이 불었다. 서울 아파트값은 2년 만에 50% 폭등했다. 가계부채는 1,800조 원을 돌파했다. 이 모든 것이 인위적인 저금리라는 마약 덕분이었다.
그런데 지금, 한국은행은 금리를 3.5%까지 올렸다. 1년 전 1.75%였던 것에 비하면 두 배다. 과거 데이터는 명확하다. 금리가 3%를 넘어서면 가계부채 위기가 본격화된다. 통계청의 ‘가계금융복지조사’(2023)에 따르면, 금리가 1%포인트 오를 때마다 가구당 연간 이자 부담은 평균 120만 원 증가한다.
2024년 3월 기준, 국내 은행의 주택담보대출 중 변동금리 비중은 68%에 달한다(한국은행 금융안정보고서). 만약 기준금리가 현재 3.5%에서 5%로 오른다면, 3억 원 대출자의 월 이자는 87만 원에서 125만 원으로 38만 원 증가한다. 1년이면 456만 원이다.
이미 많은 가계가 버티지 못하고 있다. 2023년 개인파산 신청 건수는 5만 6,000건으로 전년 대비 22% 급증했다(대법원 등기정보광장). 당신이 그 통계의 다음 숫자가 아닐 거라고 장담할 수 있는가?
2022년 하반기부터 수도권 아파트값은 20~30% 하락했다. 문제는 대출금이 집값보다 많아지는 ‘깡통주택’ 현상이다. 한국부동산원의 2024년 1월 자료에 따르면, 서울 아파트의 15%가 이미 매매가보다 대출 잔액이 많은 ‘역전세’ 상태다.
“부동산은 절대 떨어지지 않는다는 신화는 2008년 리먼 사태 때 산산조각 났다. 지금 한국의 부동산 시장은 그때 미국과 정확히 같은 궤적을 그리고 있다. 차이점은 한국이 더 늦게, 더 비싼 대가를 치를 것이라는 점이다.” - IMF 한국 담당 이코노미스트, 2023년 내부 보고서
한국은행의 ‘2023년 하반기 금융안정 상황’ 보고서에 따르면, 신용카드 연체율은 3.2%로 5년 만에 최고치를 기록했다. 마이너스통장 금리는 연 10%를 넘나든다. 이자 부담이 커지면서 빚을 갚기 위해 더 많은 빚을 내는 악순환에 빠지는 사람들이 늘고 있다.
금리가 오르면 시장에 도는 돈이 줄어든다. 코스피는 2021년 고점 대비 20% 이상 하락했다. 가상자산 시장은 더 심각하다. 비트코인은 2021년 8,000만 원에서 2023년 4,000만 원으로 반토막 났다. ‘떨어질 때 사라’는 말에 베팅했다가 순식간에 원금을 날린 사람들이 넘쳐난다.
금리 인상은 기업의 자금 조달 비용을 높인다. 결과적으로 기업은 투자를 줄이고, 고용을 축소한다. 통계청 ‘경제활동인구조사’(2024년 1월)에 따르면, 제조업 취업자 수는 전년 동기 대비 7만 명 감소했다. 당신의 직장이 안전하다고 확신하는가?
가장 시급한 일은 변동금리 대출을 고정금리로 전환하는 것이다. 현재 은행권의 5년 고정금리는 4.5% 내외로, 향후 추가 인상 가능성을 고려하면 오히려 안전하다. 한국은행이 운영하는 ‘적격대출’ 제도를 활용해 보라.
가장 효과적인 생존 전략은 지출을 줄이는 것이다. 배달 앱을 삭제하고, 구독 서비스를 정리하라. 2023년 통계청 조사에 따르면, 2030세대의 월평균 배달비 지출은 15만 원에 달한다. 1년이면 180만 원이다.
금융 전문가들은 최소 3개월 치 생활비를 현금으로 보유하라고 조언한다. 하지만 지금 같은 불확실한 시기에는 6개월 치가 안전하다. 정기예금 금리가 4%를 넘는 지금, 현금을 은행에 넣어두는 것만으로도 연 4% 수익을 얻을 수 있다.
주식 투자자라면 경기 방어주로 포트폴리오를 재편하라. 필수 소비재, 헬스케어, 통신주는 경기 침체에도 상대적으로 안정적인 수익을 낸다. 2023년 코스피가 20% 하락할 때, 삼성전자와 SK하이닉스는 30% 넘게 떨어졌지만, KT&G는 오히려 5% 상승했다.
서울시 금융복지상담센터, 한국자산관리공사(캠코)의 ‘채무조정 프로그램’은 무료로 이용할 수 있다. 2023년 이 서비스를 이용한 1만 2,000명 중 70%가 부채 부담을 30% 이상 줄였다고 응답했다.
1929년 대공황, 1997년 외환위기, 2008년 글로벌 금융위기… 역사는 항상 비슷한 패턴으로 반복되었다. 과도한 부채, 인위적 저금리, 거품 형성, 금리 인상, 폭락.
지금 한국은 그 정확한 사이클의 마지막 단계에 서 있다. 금리 인상의 충격은 아직 본격화되지 않았다. 2024년 하반기부터 2025년까지가 가장 위험한 시기가 될 것이다.
“경제 위기는 갑자기 오지 않는다. 그것은 항상 경고 신호를 보낸다. 다만 대부분의 사람들이 그 신호를 무시할 뿐이다. 지금 당신 앞에 놓인 경고는 더 이상 무시할 수 없을 만큼 크고 선명하다.” - 전 한국은행 총재 이주열, 2022년 퇴임 기자회견
지금 당장 행동하지 않으면, 당신의 가계는 2008년의 미국인들처럼, 1997년의 한국인들처럼 무너질 수 있다. 선택은 당신의 몫이다.
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